存貨類融資主要分為現(xiàn)貨融資和倉單融資兩大類，現(xiàn)貨質(zhì)押又分為靜態(tài)質(zhì)押和動態(tài)質(zhì)押，倉單融資里又包含普通倉單和標準倉單。

靜態(tài)抵質(zhì)押授信是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押，銀行委托第三方物流公司對客戶提供的抵質(zhì)押的商品實行監(jiān)管，抵質(zhì)押物不允許以貨易貨，客戶必須打款贖貨。

此項業(yè)務(wù)適用于除了存貨以外沒有其他合適的抵質(zhì)押物的客戶，而且客戶的購銷模式為批量進貨、分次銷售。利用該產(chǎn)品，客戶得以將原本積壓在存貨上的資金盤活，擴大經(jīng)營規(guī)模。

動態(tài)抵質(zhì)押授信是靜態(tài)抵質(zhì)押授信的延伸產(chǎn)品——它是指客戶以自有或第三人合法擁有的動產(chǎn)為抵質(zhì)押，銀行對于客戶抵質(zhì)押的商品價值設(shè)定最低限額，允許在限額以上的商品出庫，客戶可以以貨易貨。該產(chǎn)品適用于庫存隱定、貨物品類較為一致、抵質(zhì)押物的價值核定較為容易的客戶。

同時，對于一些客戶的存貨進出頗繁，難以采用靜態(tài)抵質(zhì)押授信的情況，也可運用這類產(chǎn)品。該產(chǎn)品多用于生產(chǎn)型客戶。對于客戶而言，由于可以以貨易貨，因此抵質(zhì)押設(shè)定對于生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響相對較小。

特別對于庫存穩(wěn)定的客戶而言，在合理設(shè)定抵質(zhì)押價值底線的前提下，授信期間內(nèi)幾乎無須啟動追加保證金贖貨的梳程，因此對盤活存貨的作用非常明顯。

倉單質(zhì)押是以倉單為標的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉單質(zhì)押作為一種新型的服務(wù)項目，為倉儲企業(yè)拓展服務(wù)項目。倉單是保管人收到倉儲物后給存貨人開付的提取倉儲物的憑證。

倉單除作為已收取倉儲物的憑證和提取倉儲物的憑證外，還可以通過背書，轉(zhuǎn)讓倉單項下貨物的所有權(quán)，或者用于出質(zhì)。存貨人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章，轉(zhuǎn)讓倉單始生效力。

存貨人以倉單出質(zhì)應(yīng)當(dāng)與質(zhì)權(quán)人簽訂質(zhì)押合同，在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或者蓋章，將倉單交付質(zhì)權(quán)人后，質(zhì)押權(quán)始生效力。

標準倉單質(zhì)押授信是指客戶以自有或第三人合法擁有的標準倉單為質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)。標準倉單是指符合交易所統(tǒng)一要求的、由指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主用干提取商品的、并經(jīng)交易所注冊生效的標準化提貨憑證。

該產(chǎn)品適用于通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶，以及通過期貨交易市場套期保值、規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險的客戶。

對于客戶而言，相比動產(chǎn)抵質(zhì)押，標準倉單質(zhì)押手續(xù)簡便、成本較低。對銀行而言，成本和風(fēng)險都較低。此外，由于標準倉單的流動性很強，也利于銀行在客戶違約情況下對貨押物的處置。

普通倉單質(zhì)押授信是指客戶提供由倉庫或其他第三方物流公司提供的非期貨交割用倉單作為質(zhì)押物，并對倉單作出質(zhì)背書，銀行提供融資的一種銀行產(chǎn)品。

在涉及貨押的融資模式里，目前最大的問題是監(jiān)管企業(yè)的職責(zé)邊界、風(fēng)險認定和收益權(quán)衡問題。監(jiān)管企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任法律界定模糊，當(dāng)監(jiān)管企業(yè)獲取的收益較低時，承擔(dān)過大的風(fēng)險與其并不匹配。

從調(diào)研的銀行和金融服務(wù)平臺的業(yè)務(wù)實操情況來看，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)傾向性：預(yù)付類>應(yīng)收類>存貨類。

應(yīng)收類產(chǎn)品是國外供應(yīng)鏈金融的主要融資模式，因為銀行不需承擔(dān)企業(yè)的銷售風(fēng)險，因而承擔(dān)較小的市場風(fēng)險。

應(yīng)收類產(chǎn)品是國外供應(yīng)鏈金融的主要融資模式，因為銀行不需承擔(dān)企業(yè)的銷售風(fēng)險，因而承擔(dān)較小的市場風(fēng)險。

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要模式卻是預(yù)付類，這主要是因為下游融資是為核心企業(yè)的銷售渠道融資，促進了其銷售。相比國外企業(yè)更重視整個產(chǎn)業(yè)鏈的健康協(xié)同，國內(nèi)因為產(chǎn)能過剩的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，核心企業(yè)對銷售的關(guān)心和支持遠高于采購，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展又離不開核心企業(yè)的支持，因此預(yù)付類業(yè)務(wù)更容易開展。

預(yù)付類產(chǎn)品一方面改善了核心企業(yè)的財務(wù)報表，資金回籠也更加迅速，對于對優(yōu)化財務(wù)報表有需求的公司有較強的吸引力。

另外賒銷需要做壞賬計提，如果下游回不了款，除了法律訴訟沒有更高的辦法，因此預(yù)付類產(chǎn)品實際上是將企業(yè)間的商業(yè)信用轉(zhuǎn)換為了銀行信用，如果出現(xiàn)違約，則立刻對貸款人的征信產(chǎn)生影響，對貸款人約束力更強。

應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資是供應(yīng)鏈金融中三種比較有代表性的融資模式，適用于不同條件下的企業(yè)融資活動。但這三種融資模式又是供應(yīng)鏈金融中幾大主要業(yè)務(wù)模塊，可以將其進行組合后形成一個涉及供應(yīng)鏈中多個企業(yè)的組合融資方案。

例如，初始的存貨融資要求以現(xiàn)金贖取抵押的貨物，如果贖貨保證金不足，銀行可以有選擇地接受客戶的應(yīng)收賬款來代替贖貨保證金。

因此，供應(yīng)鏈金融是一種服務(wù)于供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)問交易的綜合融資方案。

1、對核心企業(yè)的融資解決方案

核心企業(yè)自身具有較強的實力，對融資的規(guī)模、資金價格、服務(wù)效率都有較高的要求。這部分產(chǎn)品主要包括短期優(yōu)惠利率貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)(開票、貼現(xiàn))、企業(yè)透支額度等產(chǎn)品。

2、對上游供應(yīng)商的融資解決方案

上游供應(yīng)商對核心企業(yè)大多采用賒賬的銷售方式。因此，上游供應(yīng)商的融資方案以應(yīng)收賬款為主，主要配備保理、票據(jù)貼現(xiàn)、訂單融資、政府采購賬戶封閉監(jiān)管融資等產(chǎn)品。

3、對下游經(jīng)銷商的融資解決方案

核心企業(yè)對下游分銷商的結(jié)算一般采用先款后貨、部分預(yù)付款或一定額度內(nèi)的賒銷。經(jīng)銷商要擴大銷售，超出額度的采購部分也要采用現(xiàn)金(含票據(jù))的付款方式。

因此，對下游經(jīng)銷商的融資方案主要以動產(chǎn)和貨權(quán)質(zhì)押授信中的預(yù)付款融資為主。配備的產(chǎn)品主要包括短期流動資金貸款、票據(jù)的開票、保貼、國內(nèi)信用證、保函、附保貼函的商業(yè)承兌匯票等。