供應(yīng)鏈金融生態(tài)包含四層架構(gòu)：供應(yīng)鏈金融源；供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)；供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體；供應(yīng)鏈金融資金提供方；供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)。

◆供應(yīng)鏈金融源

供應(yīng)鏈金融的受益主體主要是依附于供應(yīng)鏈上焦點(diǎn)企業(yè)的上下游中小微企業(yè)，通過(guò)融入到供應(yīng)鏈的產(chǎn)、供、銷各個(gè)環(huán)節(jié)，借助焦點(diǎn)企業(yè)信用提升供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)的信用，拓展融資渠道，緩解融資難、融資貴問(wèn)題。

◆供應(yīng)鏈金融實(shí)施主體

在供應(yīng)鏈金融發(fā)展初期，實(shí)施主體主要為商業(yè)銀行。而在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的背景下，銀行不再是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)提供的絕對(duì)主體。

掌握了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)真實(shí)貿(mào)易的行業(yè)龍頭企業(yè)、物流企業(yè)等各參與方紛紛利用自身優(yōu)勢(shì)，切入供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域。

◆供應(yīng)鏈金融資金方

供應(yīng)鏈金融資金方是直接提供金融資源的主體，也是最終承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的組織。

◆供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要配套的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供方，如區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)提供商、電子倉(cāng)單服務(wù)提供商、供應(yīng)鏈金融信息化服務(wù)商、行業(yè)組織等。

這些企業(yè)可以利用自身供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，鏈接資金提供方，供應(yīng)鏈金融服務(wù)方、融資對(duì)象等，為整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈提供基礎(chǔ)服務(wù)。

◆商業(yè)銀行

商業(yè)銀行針對(duì)供應(yīng)鏈融資需求企業(yè)的實(shí)際情況，提供多種模式的融資解決方案。

商業(yè)銀行在資金成本方面具備的天然優(yōu)勢(shì)，但商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務(wù)模式一定程度上制約了其供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

◆行業(yè)龍頭

行業(yè)龍頭企業(yè)依據(jù)自身在行業(yè)內(nèi)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢(shì)、帶動(dòng)和輻射優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。

整合供應(yīng)鏈上游和下游的中小微企業(yè)，鏈接資金提供方，為行業(yè)內(nèi)的中小微企業(yè)提供融資解決方案。

◆供應(yīng)鏈管理公司

供應(yīng)鏈管理公司外包焦點(diǎn)企業(yè)的非核心業(yè)務(wù)，整合供應(yīng)鏈上下游資源，鏈接資金提供方。

為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供供應(yīng)鏈服務(wù)和融資解決方案，提升了整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率。

◆物流公司

物流企業(yè)通過(guò)物流活動(dòng)參與到供應(yīng)鏈運(yùn)作中，通過(guò)整合供應(yīng)鏈中的物流網(wǎng)絡(luò)，鏈接資金提供方。

為服務(wù)對(duì)象提供物流供應(yīng)鏈服務(wù)和融資解決方案，有利于穩(wěn)定業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，提升物流企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

◆B2B平臺(tái)

B2B在整個(gè)電子商務(wù)市場(chǎng)交易規(guī)模一直占絕對(duì)比例，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的最佳載體。目前諸多B2B平臺(tái)也通過(guò)對(duì)接資金提供方為平臺(tái)上下游提供融資解決方案。

◆外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)

外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)為中小企業(yè)提供進(jìn)出口環(huán)節(jié)的融資、通關(guān)、退稅、物流、保險(xiǎn)等相關(guān)服務(wù)，平臺(tái)針對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展中的資金問(wèn)題，開拓了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)下的供應(yīng)鏈金融。

◆金融信息服務(wù)平臺(tái)

金融信息服務(wù)平臺(tái)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)鏈接資金提供方和供應(yīng)鏈上的資產(chǎn)端，為供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)提供融資解決方案和資金支持。

◆金融科技公司

金融科技是金融和信息技術(shù)的融合型產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵在于利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)手段對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行革新，提升金融效率。

◆信息化服務(wù)商

在供應(yīng)鏈金融在線化、平臺(tái)化的趨勢(shì)下，信息系統(tǒng)是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)作的靈魂。

◆基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)商

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要配套的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供方，這些企業(yè)可以利用自身供應(yīng)鏈金融基礎(chǔ)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，鏈接資金提供方，供應(yīng)鏈金融服務(wù)方、融資對(duì)象等，為整個(gè)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈提供基礎(chǔ)服務(wù)。

(一) 建立健全農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈

新政要點(diǎn)：

結(jié)合本地特色農(nóng)業(yè)，優(yōu)先選擇糧食、果蔬、茶葉、藥材、乳制品、蛋品、肉品、水產(chǎn)品、酒等重要產(chǎn)品。

立足區(qū)域特色優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)示范引領(lǐng)作用，推動(dòng)供應(yīng)鏈資源集聚和共享，打造聯(lián)結(jié)農(nóng)戶、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)產(chǎn)品加工流通企業(yè)和最終消費(fèi)者的緊密型農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈。

構(gòu)建完善全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)相互銜接配套的綠色可追溯農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈體系。

農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈管理主要服務(wù)于家庭農(nóng)場(chǎng)和農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社等種糧大戶，其具有規(guī)模化、集約化、現(xiàn)代化的特點(diǎn)。

供應(yīng)鏈管理公司可為其提供土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)資采購(gòu)、技術(shù)服務(wù)、農(nóng)產(chǎn)品銷售等涵蓋產(chǎn)前、中、后的金融、產(chǎn)品、技術(shù)、信息等全方位服務(wù)，提高種糧大戶的種糧收益和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

(二) 積極發(fā)展工業(yè)供應(yīng)鏈

新政要點(diǎn)：

1.結(jié)合本地主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，優(yōu)先選擇鋼鐵、煤炭、水泥、玻璃等相關(guān)產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)企業(yè)打造供需對(duì)接、資源整合的供應(yīng)鏈協(xié)同平臺(tái)，提高產(chǎn)業(yè)協(xié)同效率，推動(dòng)降成本、去庫(kù)存和去產(chǎn)能，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

2.在與消費(fèi)升級(jí)密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)中，優(yōu)先選擇家電、汽車、電子、紡織等，推動(dòng)企業(yè)構(gòu)建對(duì)接個(gè)性化需求和柔性化生產(chǎn)的智能制造供應(yīng)鏈協(xié)同平臺(tái)，提高產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量，滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要。

3.針對(duì)必須搶占制高點(diǎn)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，充分調(diào)動(dòng)各方資源，打造合作緊密、分工明確、集成聯(lián)動(dòng)的政產(chǎn)學(xué)研一體化的供應(yīng)鏈創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，推進(jìn)大型飛機(jī)、機(jī)器人、發(fā)動(dòng)機(jī)、集成電路等關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

工業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)是指圍繞工業(yè)企業(yè)在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的需求，既向其提供原材料，又銷售其產(chǎn)品，并提供物流、金融、信息、商務(wù)、技術(shù)等集成服務(wù)的模式。

供應(yīng)鏈服務(wù)實(shí)際上是提供一套解決方案，使得商品從原材料到產(chǎn)成品到需求地的全過(guò)程實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化。

以煤炭行業(yè)為例，煤炭供應(yīng)鏈服務(wù)主要是鏈接上游煤炭資源生產(chǎn)方與下游終端用戶，為終端用戶提供多品種、全鏈條的煤炭供應(yīng)鏈管理服務(wù)：

■上游煤炭生產(chǎn)商方面，為煤炭生產(chǎn)商尋找客戶，提供物流、分銷等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)與下游消費(fèi)端的直接對(duì)接，同時(shí)提供金融服務(wù)；

■中游港口及貿(mào)易方面，通過(guò)提供物流、加工摻配、倉(cāng)押融資、集采、分銷等多樣化供應(yīng)鏈服務(wù)整合貿(mào)易商資源；

■下游消費(fèi)端，根據(jù)客戶對(duì)煤炭數(shù)量和品種的要求，多品種煤源科學(xué)摻配以達(dá)到精準(zhǔn)配送，同時(shí)提供優(yōu)化采購(gòu)方案、存貨管理、集中供貨等服務(wù)，幫助消費(fèi)企業(yè)降低采購(gòu)成本，同時(shí)，對(duì)生產(chǎn)商、中間商以及消費(fèi)企業(yè)進(jìn)一步提供基于貿(mào)易的提供期貨、現(xiàn)貨服等信息咨詢服務(wù)等，加強(qiáng)客戶粘性。

(三) 創(chuàng)新發(fā)展流通供應(yīng)鏈

新政要點(diǎn)：

1.推動(dòng)企業(yè)與供應(yīng)商、生產(chǎn)商實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對(duì)接，構(gòu)建流通與生產(chǎn)深度融合的供應(yīng)鏈協(xié)同平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈需求、庫(kù)存和物流實(shí)時(shí)共享可視。

2.推動(dòng)企業(yè)建設(shè)運(yùn)營(yíng)規(guī)范的商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)，提供供應(yīng)鏈增值服務(wù)，提高資源配置效率。促進(jìn)傳統(tǒng)實(shí)體商品交易市場(chǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造線上線下融合的供應(yīng)鏈交易平臺(tái)，促進(jìn)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

3.鼓勵(lì)傳統(tǒng)流通企業(yè)向供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型，建設(shè)供應(yīng)鏈綜合服務(wù)平臺(tái)，提供研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、物流和分銷等一體化供應(yīng)鏈服務(wù)，提高流通效率，降低流通成本。

4.推進(jìn)城市居民生活供應(yīng)鏈體系建設(shè)，發(fā)展集信息推送、消費(fèi)互動(dòng)、物流配送等功能為一體的社區(qū)商業(yè)，滿足社區(qū)居民升級(jí)消費(fèi)需求，提高居民生活智能化和便利化水平。

傳統(tǒng)商貿(mào)流通企業(yè)主要從事貿(mào)易業(yè)務(wù)，它能夠幫助制造商來(lái)執(zhí)行談判功能及其他分銷業(yè)務(wù)，是買賣雙方的銜接渠道。流通企業(yè)主要由流通環(huán)節(jié)中的各類批發(fā)企業(yè)、零售企業(yè)，以及專業(yè)從事物流配送的物流企業(yè)三類企業(yè)構(gòu)成，一家企業(yè)一般只屬于流通環(huán)節(jié)中的一環(huán)。

流通供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)則是把各個(gè)環(huán)節(jié)整合起來(lái)，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及最終用戶連成一個(gè)整體的網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)，并有效管理供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)上的商流、物流、資金流和信息流，使它們協(xié)調(diào)運(yùn)行。

貿(mào)易商向供應(yīng)鏈平臺(tái)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵點(diǎn)在于流量，隨著擴(kuò)大它所聚集上下游越來(lái)多能開展增值服務(wù)的空間也越來(lái)大。

(四) 規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

新政要點(diǎn)：

推動(dòng)供應(yīng)鏈核心企業(yè)與商業(yè)銀行、相關(guān)企業(yè)等開展合作，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，發(fā)揮上海票據(jù)交易所、中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)和動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)等金融基礎(chǔ)設(shè)施作用，在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，積極穩(wěn)妥開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供安全通道，為符合條件的中小微企業(yè)提供成本相對(duì)較低、高效快捷的金融服務(wù)。

推動(dòng)政府、銀行與核心企業(yè)加強(qiáng)系統(tǒng)互聯(lián)互通和數(shù)據(jù)共享，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管，打擊融資性貿(mào)易、惡意重復(fù)抵質(zhì)押、惡意轉(zhuǎn)讓質(zhì)物等違法行為。

建立失信企業(yè)懲戒機(jī)制，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)范運(yùn)行，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

供應(yīng)鏈金融是指以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式，通過(guò)應(yīng)收賬款質(zhì)押、貨權(quán)質(zhì)押等手段封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是向供應(yīng)鏈上的公司提供融資服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品模式大致分為四類：應(yīng)收賬款融資、預(yù)付賬款融資、存貨融資以及信用貸款。

(1)應(yīng)收賬款融資:

供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)以應(yīng)收賬款進(jìn)行融資，下游核心企業(yè)是還款來(lái)源。

(2)預(yù)付賬款融資:

供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)以未來(lái)的貨物權(quán)進(jìn)行融資用于支付上游核心企業(yè)的貨款，實(shí)現(xiàn)杠桿采購(gòu)。

(3)存貨融資:

企業(yè)以存貨作為質(zhì)押，經(jīng)過(guò)專業(yè)的第三方物流企業(yè)的評(píng)估和證明后進(jìn)行融資。金融機(jī)構(gòu)也可根據(jù)物流公司的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力，將一定的授信額度授予物流公司。

(4)信用貸款:

無(wú)須抵押物，純信用貸。

商業(yè)模式主要包括產(chǎn)業(yè)中核心企業(yè)主導(dǎo)型、物流企業(yè)主導(dǎo)型和電商平臺(tái)主導(dǎo)型三種。

（1）以核心企業(yè)為核心

此種模式是以產(chǎn)業(yè)鏈中資質(zhì)強(qiáng)的企業(yè)為核心切入供應(yīng)鏈金融，以核心企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，打通整個(gè)鏈條的物流、資金流、信息流，將分散孤立、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的農(nóng)戶和小微企業(yè)與實(shí)力雄厚的大型企業(yè)捆綁在一起。

依托核心企業(yè)較強(qiáng)的整體實(shí)力、信用水平高、內(nèi)控制度完善、合同訂單發(fā)票等資料齊全的優(yōu)勢(shì)，為其上下游提供融資服務(wù)，解決由于賬期的原因?qū)е碌馁Y金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。

提高資金的使用效率，同時(shí)也擴(kuò)展了自己的業(yè)務(wù)規(guī)模。目前一些大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)主要通過(guò)收購(gòu)或設(shè)立商業(yè)保理公司、融資租賃公司以及小額貸款公司等，開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

（2）以物流企業(yè)為核心

物流主導(dǎo)模式主要是擁有信息、貨物監(jiān)管以及客戶關(guān)系優(yōu)勢(shì)的物流商為交易的買賣雙方提供相應(yīng)的融資服務(wù)。

（3）以電商平臺(tái)為核心

由于電商平臺(tái)上掌握著大量的用戶交易信息，可以通過(guò)建模分析了解到借款人的消費(fèi)習(xí)慣、資金流水以及信用評(píng)級(jí)，并根據(jù)分析結(jié)果提供相應(yīng)的融資服務(wù)，最大程度上的降低風(fēng)險(xiǎn)。

(五) 供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)廣闊

世界銀行、中小企業(yè)金融論壇、國(guó)際金融公司聯(lián)合發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口:對(duì)新興市場(chǎng)微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評(píng)估》報(bào)告中表示，國(guó)內(nèi)中小微企業(yè)的融資缺口有1.9萬(wàn)億美元的，接近12萬(wàn)億元人民幣。

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)有利于解決中小微企業(yè)融資難、融資貴這個(gè)長(zhǎng)久以來(lái)我國(guó)金融發(fā)展中的問(wèn)題，兼顧了中小微企業(yè)的融資需求和相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制。