中國(guó)肺炎疫情、美國(guó)流感、東非蝗災(zāi)、澳洲火災(zāi)，2020年初發(fā)生的一系列“黑天鵝事件”提醒人類，災(zāi)難并不少見，它可能在下一刻就會(huì)降臨。

中國(guó)肺炎疫情、美國(guó)流感、東非蝗災(zāi)、澳洲火災(zāi)，2020年初發(fā)生的一系列“黑天鵝事件”提醒人類，災(zāi)難并不少見，它可能在下一刻就會(huì)降臨。

和產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)相比，普通中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力更弱，遇到一次“黑天鵝事件”，便可能元?dú)獯髠踔疗飘a(chǎn)“死亡”。

據(jù)清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院等機(jī)構(gòu)的調(diào)查，受本次新冠疫情影響，85%的企業(yè)現(xiàn)金無(wú)法維持3個(gè)月以上，而怎樣幫助占我國(guó)企業(yè)總數(shù)90%以上的中小企業(yè)在此次疫情下“活下來(lái)”，成了一個(gè)十分重要的議題。

疫情之下，現(xiàn)金為王

如果攤開一個(gè)企業(yè)的賬本，我們可以看到，企業(yè)支出主要分為兩塊：人力支出，包括員工的工資、社保和公積金，這部分的支出占小微企業(yè)支出的比例會(huì)達(dá)到50%-60%；租賃成本，例如場(chǎng)地、設(shè)備、辦公用品等等，這部分的支出也可以達(dá)到總支出的20%-40%。

面對(duì)企業(yè)的實(shí)際負(fù)擔(dān)，近日，人社部會(huì)同財(cái)政部、稅務(wù)總局研究制定了《關(guān)于階段性減免企業(yè)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的通知》，明確了免、減、緩三項(xiàng)措施。

螞蟻金服區(qū)塊鏈專家梁蓉認(rèn)為，國(guó)家出臺(tái)的政策非常止渴，但是就現(xiàn)階段而言，小微經(jīng)營(yíng)主體的法人數(shù)量占國(guó)家法人經(jīng)營(yíng)主體的99%以上，又因?yàn)橐恍?shí)際的考量，部分小微企業(yè)仍然面臨非常大的困擾。

“所以，從我們看到的小微企業(yè)賬面上的現(xiàn)金流，能夠抗住人力支出和租賃支出這兩塊的時(shí)間，不會(huì)超過(guò)三個(gè)月，這也是為什么之前西貝的老總會(huì)有那樣的結(jié)論。”

成都中科大旗軟件股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中科大旗”）副總經(jīng)理?xiàng)铌愓f(shuō)到， “應(yīng)對(duì)此次危機(jī)最重要的，就是企業(yè)的抗擊打能力，而抗擊打能力一個(gè)最關(guān)鍵的核心就是現(xiàn)金。”

中科大旗是一家深耕于旅游業(yè)的科技企業(yè)，主要為全國(guó)景區(qū)酒店開發(fā)智慧系統(tǒng)，年銷售超億元，是數(shù)字文旅產(chǎn)業(yè)鏈上的龍頭企業(yè)。在它背后，有全國(guó)數(shù)百家小型廠商源源不斷的提供硬件設(shè)備支持。

疫情發(fā)生之后，旅游行業(yè)首當(dāng)其沖。

中科大旗很快便感受到景區(qū)客戶的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)“斷崖式下跌”，在中科大旗的網(wǎng)絡(luò)交易系統(tǒng)上顯示，以往使用它產(chǎn)品的景區(qū)在假日期間能達(dá)到很大的業(yè)務(wù)交易量，而今年基本等于零。

“原來(lái)春節(jié)黃金周光交易都要做到上億，今年大家堅(jiān)持了幾天吧，就全面關(guān)停了，交易量跌至百萬(wàn)。”大年三十，在四川文旅廳值班的楊陳說(shuō)。

營(yíng)收暫時(shí)歸零并不是最可怕的，人們都知道當(dāng)疫情過(guò)后，旅游業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)一定會(huì)有爆發(fā)式的增長(zhǎng)，但并不是所有企業(yè)都能手握足夠的資金熬過(guò)這個(gè)“冬天”。

如果中科大旗下游的景區(qū)現(xiàn)金流崩潰，將影響到未來(lái)旅游旺季的營(yíng)業(yè)額，最終會(huì)影響到中科大旗的產(chǎn)品銷售；若中科大旗上游的數(shù)百家中小企業(yè)熬不過(guò)去，等到疫情過(guò)去，沒有它們的設(shè)備支持，中科大旗等核心企業(yè)也很難快速的恢復(fù)到當(dāng)初的水平。

產(chǎn)業(yè)鏈上共生死，中科大旗以及上下游的中小企業(yè)都需要足夠的現(xiàn)金度過(guò)這次危機(jī)。

面對(duì)這個(gè)問(wèn)題，楊陳說(shuō)道，“疫情未發(fā)生時(shí)，景區(qū)只要開門營(yíng)業(yè)，有門票收入就會(huì)有很多銀行提供授信（貸款等）服務(wù)。但是一旦遇到這么大的疫情，企業(yè)特別是中小企業(yè)的授信額度就有可能降低，這意味著它們將沒有充足的現(xiàn)金支持。”

供應(yīng)鏈金融成為“保命符”

就像疫情下，人們需要足夠的口罩，中小企業(yè)若能拿到足夠多的銀行授信額度，將成為他們?cè)谖C(jī)下的一張十分重要的“保命符”。供應(yīng)鏈金融成為這條產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)的希望。

據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量達(dá)到3000多萬(wàn)家，占企業(yè)總數(shù)90%以上，貢獻(xiàn)了全國(guó)50%以上的稅收、60%以上的 GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果和80%以上的勞動(dòng)力就業(yè)。可以說(shuō)，中小企業(yè)撐起了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的半邊天。

在整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境比較好的時(shí)候，銀行一般會(huì)為信用良好的中小企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款。流動(dòng)資金貸款可以滿足這些中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中短期（臨時(shí)性、季節(jié)性）資金需求。

但當(dāng)疫情等“黑天鵝事件”發(fā)生，考慮到中小企業(yè)資產(chǎn)匱乏、財(cái)報(bào)不規(guī)范、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)不完整等因素，銀行更愿意對(duì)像中科大旗這樣產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)提供幫助。

酒類垂直電商1919董秘晉青海深有同感。因?yàn)?919也是從小微企業(yè)成長(zhǎng)起來(lái)，對(duì)整個(gè)的產(chǎn)業(yè)鏈上面的小微企業(yè)融資難、融資貴非常理解。

“銀行也希望為有真實(shí)交易背景的企業(yè)提供有效的資金支持，但是苦于幾點(diǎn)：第一，銀行的風(fēng)控管理體制；第二、銀行的服務(wù)效率；第三、銀行的管理要求。這幾點(diǎn)導(dǎo)致很多小微企業(yè)很難滿足銀行的要求。”

但是銀行的擔(dān)心也不無(wú)道理。螞蟻金服區(qū)塊鏈專家鄭浩表示，流動(dòng)資金貸款對(duì)于銀行，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)很高，而供應(yīng)鏈金融相比流動(dòng)資金貸款，增加了貿(mào)易背景（比如中科大旗等核心企業(yè)和上下游企業(yè)的業(yè)務(wù)流水）進(jìn)來(lái)，銀行等金融機(jī)構(gòu)可以掌握基于真實(shí)的貿(mào)易背景來(lái)判斷這些貸款是否能收回。

通過(guò)供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)（比如中科大旗）的征信被釋放出來(lái)，勻給這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的配套企業(yè)。只要這些“配套”的中小企業(yè)有真實(shí)的訂單，有應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)，就能證明它們的信用等級(jí)，核心企業(yè)可以為它們授信，當(dāng)核心企業(yè)也流轉(zhuǎn)不開時(shí)，銀行還可以發(fā)放貸款。

當(dāng)然，完善的中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系仍然還未建立。雖然供應(yīng)鏈融資能有效

規(guī)避單一企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，但卻不能完全消除信用風(fēng)險(xiǎn)。

而區(qū)塊鏈的出現(xiàn)，正是解決“信任”問(wèn)題最好的辦法之一。供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈，為這些多方參與者提供了更安全、透明的解決方案，給人們留下的“空間”似乎變得更大。

“雙鏈通”模式下的小微企業(yè)

螞蟻金服是第一批“吃螃蟹的人”。

2019年8月，螞蟻金服和成都銀行合作，用區(qū)塊鏈技術(shù)改造傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融，開創(chuàng)了“雙鏈通”模式。基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈協(xié)作網(wǎng)絡(luò)———螞蟻區(qū)塊鏈“雙鏈通”全面升級(jí)開放，這一模式已在成都率先跑通。

在“雙鏈通”的創(chuàng)新模式下，核心企業(yè)“上鏈”后，買方的真實(shí)交易背景連同付款承諾生成一筆筆應(yīng)收憑證，由賣方認(rèn)領(lǐng)后，成為了可流轉(zhuǎn)、可融資的資產(chǎn)。銀行通覽供應(yīng)鏈上的信息，知道訂單最終供應(yīng)到哪家大型企業(yè)的產(chǎn)品線，知道借的錢將流向主營(yíng)業(yè)務(wù)的正常供給，也知道你有償還能力。

貸款風(fēng)險(xiǎn)變得更加可控，對(duì)中小企業(yè)的融資需求就能做到“該出手時(shí)就出手”。

目前，已有超過(guò)3萬(wàn)家企業(yè)在這個(gè)平臺(tái)上獲得融資服務(wù)。

簡(jiǎn)單解釋一下螞蟻金服的“雙鏈通”模式：鏈路上核心企業(yè)產(chǎn)生的付款，由核心企業(yè)來(lái)簽發(fā)付款憑證，如果小微企業(yè)手里有付款憑證，就可以向“鏈上”的合作銀行在線申請(qǐng)貸款。而且，小微企業(yè)不需要跑柜臺(tái)去完成各種手續(xù)，而是全部線上化，最快可以達(dá)到秒級(jí)放款。

這些小微經(jīng)營(yíng)者，只要根據(jù)雙鏈通的產(chǎn)品要求注冊(cè)“上鏈”后，拿著核心企業(yè)的憑證就可以在授信額度內(nèi)找銀行貼現(xiàn)。

與此同時(shí)，貼現(xiàn)也非常靈活。梁蓉說(shuō)到，“如果憑證的面值是100塊錢，但是他只需要用一塊錢，也完全沒問(wèn)題。所以，對(duì)小微經(jīng)營(yíng)者的金額小但非常高頻的需求，能夠完美匹配。”

中科大旗是“雙鏈通”上的一員。在交易的過(guò)程中，區(qū)塊鏈不可篡改的特性使得銀行和中科大旗都可以十分明確的掌握旅游景區(qū)線上交易的一些情況和流水。

而中科大旗在上“鏈”這個(gè)過(guò)程中也受益頗多，在疫情下不僅幫助上下游的合作伙伴共抗危機(jī)，還變相做到了資產(chǎn)穿透，向上可以核查投資者，向下可以識(shí)別合作的配套企業(yè)，使得自身的企業(yè)數(shù)字化程度不斷提升。

鄭浩表示，中科大旗這種產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)，不僅“欠條”能幫小企業(yè)拿到貸款，還能盤活整個(gè)鏈條上的資金需求、融資需求和信用資產(chǎn)，“是區(qū)塊鏈上的重要節(jié)點(diǎn)，供應(yīng)鏈上的中流砥柱。”

1919是另一家受惠于“雙鏈通”的企業(yè)。

2014年在新三板掛牌的1919，當(dāng)年的門店只有70家，應(yīng)收賬款只有3億多。2018年，1919的應(yīng)收賬款達(dá)到了38億。

1919董秘晉青海表示，目前，1919實(shí)現(xiàn)了線上和線下的深度融合，線上以“1919吃喝app”為核心，線下布局全國(guó)500多個(gè)城市和1900多家門店，全國(guó)注冊(cè)會(huì)員用戶有1200多萬(wàn)。

以1919為例，其上游供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)包括了茅臺(tái)、五糧液、洋河、國(guó)窖以及眾多的國(guó)外酒類品牌。對(duì)于這些頂級(jí)企業(yè)，傳統(tǒng)的銀行會(huì)將酒廠作為核心、酒廠的經(jīng)銷商作為N，實(shí)現(xiàn)“1+N”倉(cāng)單的收取方式。

但是，酒類行業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)就是現(xiàn)款交易，對(duì)資金流的流通要求非常高。把產(chǎn)品供應(yīng)到1919的平臺(tái)上之后，酒類龍頭企業(yè)希望快速周轉(zhuǎn)、回籠資金。

但是從春節(jié)開始，受疫情的影響，1919的1900多家門店有1/3開不了業(yè)。即使已經(jīng)開業(yè)的線下門店，也會(huì)受到比較嚴(yán)格的管控。

從去年開始，1919就與雙鏈通進(jìn)行合作。在春節(jié)過(guò)后，1919已經(jīng)給供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)提供了接近一億的資金流量。

晉青海說(shuō)到，“上游的一線酒廠擁有大量資金，他們也希望參與到酒類流通的供應(yīng)鏈金融當(dāng)中。我覺得，從整個(gè)雙鏈通的模式來(lái)說(shuō)，已經(jīng)提供了一個(gè)很好的風(fēng)控模型、性能體系，以核心企業(yè)為主整個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行賦能。”

如果說(shuō)，中科大旗和1919仍算是規(guī)模較大的企業(yè)的話，那么蔡世蓉的店算的上是真正的小微企業(yè)。

蔡世蓉是成都百腦匯經(jīng)營(yíng)配件店的個(gè)體戶，由于貨源和資金都不足，目前只好賣些存貨。銷售直線下降，但人員開支、房租、稅金等成本都不降，據(jù)估計(jì)第一季度的營(yíng)收入將近“腰斬”。

但蔡世蓉非常淡定，因?yàn)樽?cè)資本只有30元的成都百腦匯“冠勇專賣店”，已經(jīng)和注冊(cè)資本超過(guò)2000萬(wàn)的中科大旗一起在螞蟻雙鏈通上完成融資，她的手里攥著中科大旗50萬(wàn)的“欠條”。

因?yàn)橥谝粭l區(qū)塊鏈上，即使對(duì)方“業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題”，也不怕拿不到回款。如果遇到疫情等不可抗力，對(duì)方實(shí)在周轉(zhuǎn)困難，區(qū)塊鏈還為蔡老板們提供了一個(gè)“托底方案”———可以憑借“欠條”，也就是應(yīng)收賬款，向銀行申請(qǐng)貸款。

“雙鏈通”真正做到了對(duì)小微企業(yè)的扶持。

渡過(guò)難關(guān)，等風(fēng)來(lái)

雖然疫情還未達(dá)到拐點(diǎn)，但供應(yīng)鏈金融提高企業(yè)抵抗”黑天鵝事件“風(fēng)險(xiǎn)的能力受到了政府部門以及各大金融機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注。

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，供應(yīng)鏈金融這一融資模式將被大大激活，信貸可得性、融資覆蓋面會(huì)大幅度提升。目前，螞蟻“雙鏈通”已經(jīng)服務(wù)了全國(guó)超過(guò)3萬(wàn)家中小企業(yè)，主流銀行還在陸續(xù)“上鏈”。

梁蓉說(shuō)到，“我們注意到了小微企業(yè)這種經(jīng)營(yíng)困難的狀況，對(duì)一些特殊的行業(yè)、特殊的企業(yè)進(jìn)行了一些費(fèi)用的減免或者優(yōu)惠，也希望通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)和供應(yīng)鏈金融的結(jié)合幫助這些因?yàn)橐咔椋Y金暫時(shí)有困難的企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。”

來(lái)源：赫本商鏈

返回列表