鋼鐵業(yè)關注已久的“沙鋼收購南鋼”再獲進展。3月14日，復星國際所屬企業(yè)與沙鋼集團及沙鋼投資簽署《關于南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司之股權轉讓協(xié)議》，擬將其持有的南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司（南鋼股份控股股東）60%股權出售，此次交易的基準轉讓對價為135.8億元。業(yè)界人士分析認為，沙鋼入主南鋼股份，雖仍存變數，但基本上成功在即。鋼鐵業(yè)重組整合是大勢所趨。在鋼鐵需求觸頂、綠色低碳轉型持續(xù)推進的背景下，鋼鐵企業(yè)將加速兼并重組，產業(yè)集中度繼續(xù)提升。2022年10月，復星國際曾發(fā)公告，與買方簽署框架協(xié)議，沙鋼集團有意向收購南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司60%股權。根據框架協(xié)議，沙鋼已向賣方支付誠意金80億元，賣方已將南京鋼聯(lián)49%股權質押給沙鋼集團，并完成該股權質押登記。時隔不到半年，復星高科及其下屬子公司復星產投、復星工發(fā)與沙鋼集團及其下屬子公司沙鋼投資共同簽署《關于南京南鋼鋼鐵聯(lián)合有限公司之股權轉讓協(xié)議》。南京鋼聯(lián)為復星國際與南鋼集團的合營企業(yè)，持有南鋼股份59.1%的股權。南鋼股份公告顯示，本次權益變動后，南京鋼聯(lián)仍是南鋼股份的控股股東，沙鋼集團將成為南鋼股份的間接控股股東，沈文榮將成為南鋼股份的實際控制人。沙鋼集團是民營鋼鐵巨頭，連續(xù)14年躋身《財富》世界500強，2022年位列第291位。經過持續(xù)積累、滾動發(fā)展及聯(lián)合重組，目前沙鋼擁有5大生產基地，分布在江蘇、遼寧、河南等地。南鋼股份是行業(yè)領先的全流程鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，具備千萬噸級鋼鐵綜合生產能力。數據顯示，2022年沙鋼、南鋼的鋼產量分別為4145萬噸和1100萬噸。“沙鋼重組南鋼后，其生產規(guī)模將超過5000萬噸，將進一步鞏固國內第三大鋼鐵企業(yè)的地位，僅次于中國寶武和鞍鋼集團。”冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長范鐵軍分析，沙鋼、南鋼均在江蘇省，兩個企業(yè)在區(qū)域協(xié)同上具有天然優(yōu)勢，并且各自都有中厚板、優(yōu)特鋼棒材、線材等產品，能夠形成很好的協(xié)同效應，有利于提升沙鋼在華東地區(qū)的話語權和影響力。值得注意的是，南鋼股份在公告中提示，本次沙鋼集團及沙鋼投資受讓南京鋼聯(lián)60%股權交易的權益變動事項尚需南京鋼聯(lián)的股東南鋼集團放棄優(yōu)先受讓權、公司將所持有的浙江萬盛股份有限公司全部股份轉讓予復星高科、通過國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局關于經營者集中的審查等事項作為前置條件。3月14日，復星高科、復星產投及復星工發(fā)向南鋼集團發(fā)出《優(yōu)先購買權通知函》。根據公司法的相關規(guī)定，南鋼集團須自接到書面通知之日起30日內答復。有業(yè)界人士認為，現在仍不能排除南鋼集團行使優(yōu)先權的可能性。因此，沙鋼集團股權收購能否成功仍存在不確定性。兼并重組是我國鋼鐵業(yè)實現由大到強轉變的必由之路。長期以來，企業(yè)數量多、產業(yè)集中度低，導致我國鋼鐵行業(yè)對外采購原料無話語權、對內鋼材市場競爭無序，已成為制約行業(yè)高質量發(fā)展的痛點之一。促進產業(yè)集中，對于鋼鐵業(yè)發(fā)展具有牽一發(fā)而動全身的作用。近年來，隨著龍頭企業(yè)戰(zhàn)略性重組破冰，中國鋼鐵業(yè)“南寶武，北鞍鋼”的新格局已奠定。中國寶武接連重組馬鋼、太鋼、重鋼、新鋼等鋼企，提升了產業(yè)集中度和競爭力。2020年，中國寶武年鋼產量突破1億噸，成為全球第一。2022年度《財富》世界500強排行榜顯示，中國寶武躍居第44位。鞍鋼重組本鋼后，鞍鋼集團粗鋼產能位居國內第二、世界第三。在鞍本重組整合融合工作中，鞍鋼集團充分發(fā)揮鞍、本兩地鐵礦資源優(yōu)勢，加快實施“鋼鐵+礦業(yè)”雙核戰(zhàn)略。2022年，其鐵精礦產量再創(chuàng)歷史最好水平，持續(xù)保持國內第一，鋼鐵產業(yè)鏈供應鏈安全“穩(wěn)定器”“壓艙石”作用發(fā)揮得更加充分。“特別是在市場需求波動較大的情況下，大型鋼鐵集團抗風險能力更加凸顯。”中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副秘書長石洪衛(wèi)表示，去年1月至9月，利潤前10位的大型鋼鐵企業(yè)集團利潤合計為857億元，盡管利潤總額同比下降了49.81%，但仍占當期會員企業(yè)利潤合計的92.3%。這10家企業(yè)集團鋼產量占會員企業(yè)的46.5%、占全國的36.7%。聯(lián)合重組的意義由此顯現。數據顯示，2022年，我國鋼產量排名前10位的企業(yè)合計產量為4.34億噸，占全國鋼產量的42.8%，比2021年提升1.36個百分點；排名前20位的企業(yè)合計產量為5.72億噸，占全國鋼產量的56.5%，比2021年提升1.59個百分點。“沙鋼收購南鋼后，將進一步提高我國鋼鐵產業(yè)集中度，對于規(guī)范行業(yè)秩序、促進行業(yè)自律將產生積極影響，尤其是對華東地區(qū)鋼鐵競爭格局影響深遠。”范鐵軍表示，以2022年南鋼的粗鋼產量計算，沙鋼收購南鋼后，鋼鐵行業(yè)前10位鋼鐵企業(yè)鋼產量占比將達到43.9%。我國鋼鐵業(yè)已進入峰值平臺期，未來一段時間需求呈現高位波動態(tài)勢，減量提質成為鋼鐵業(yè)發(fā)展的主旋律。加快鋼企重組，促進產業(yè)集中，迎來了新的窗口期。去年初，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《關于促進鋼鐵工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見》強調，推進企業(yè)兼并重組。鼓勵行業(yè)龍頭企業(yè)實施兼并重組，打造若干世界一流超大型鋼鐵企業(yè)集團。依托行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)，在不銹鋼、特殊鋼、無縫鋼管、鑄管等領域分別培育1家至2家專業(yè)化領航企業(yè)。鼓勵鋼鐵企業(yè)跨區(qū)域、跨所有制兼并重組，改變部分地區(qū)鋼鐵產業(yè)“小散亂”局面，增強企業(yè)發(fā)展內生動力。“2022年，鋼鐵行業(yè)聯(lián)合重組有了一些進展，但總體看，離我們提出的產業(yè)結構調整目標還相差很遠。”中鋼協(xié)黨委書記何文波表示，很多優(yōu)勢企業(yè)是有能力、有意愿通過主動聯(lián)合重組為企業(yè)爭取新的發(fā)展機會、獲得新的發(fā)展空間的。這是社會主義市場經濟賦予企業(yè)的本能，企業(yè)是有動力的，在市場化原則下的兼并重組可以通過要素資源的優(yōu)化整合進一步釋放生產力。何文波提出，關鍵在于如何進一步消除非市場障礙。比如，如何實質性加快全國統(tǒng)一大市場的構建過程就是進一步打開重組之門的金鑰匙。中鋼協(xié)近期開展巡回辦公，專門將如何創(chuàng)造和優(yōu)化促進聯(lián)合重組的政策環(huán)境列為一項議題開展重點討論。鋼鐵企業(yè)呼吁，要創(chuàng)造條件讓企業(yè)集團在不同區(qū)域內擁有的或獲得的各類要素資源包括產能、能源、排放等能夠自由流動，讓這些資源向優(yōu)勢產能、優(yōu)勢產線集中，以此來獲取更高效、更節(jié)能、更環(huán)保的協(xié)同效益。在今年2月召開的中鋼協(xié)第六屆會員大會第五次會議上，國家發(fā)展改革委產業(yè)司副司長霍福鵬表示，要在尊重企業(yè)主體地位、保障企業(yè)自主決策的前提下，打破地方保護，破除市場分割和地區(qū)封鎖，堅決取消一些地方存在的不利于鋼鐵產能合理轉移、阻礙跨地區(qū)重組的規(guī)定，著力營造有利于兼并重組的市場環(huán)境。對于企業(yè)而言，推進兼并重組要蹄疾步穩(wěn)，善作善成。有業(yè)界人士分析認為，2023年及之后一段時期鋼鐵行業(yè)發(fā)展面臨的問題與不確定性增多增強，行業(yè)在低谷期往往會出現大面積的洗牌重組。鋼鐵企業(yè)在并購重組后，能否取得“1+1>2”的效果，主要看雙方的融合程度及協(xié)同效果，包括采購、生產、銷售、管理、技術、文化、資金等多方面的協(xié)同，這事關重組成敗。2022年10月，敬業(yè)集團正式收購廣東粵北鋼鐵公司。據敬業(yè)集團副總經理陳利杰介紹，整合后，敬業(yè)集團與廣東泰都鋼鐵形成產品、區(qū)域戰(zhàn)略互補，增加了敬業(yè)產品華南市場投放量，提升了敬業(yè)品牌在華南地區(qū)的競爭力和影響力。同時，敬業(yè)集團借助全球戰(zhàn)略布局銷售網絡，提高了國際市場占有率。范鐵軍提醒，鋼企重組后，應進一步加大體制機制融合，積極推進改革工作，破除限制性環(huán)節(jié)，讓企業(yè)間發(fā)生“化學反應”而不是簡單的物理堆砌，著力避免并而不合、大而不強等問題。
返回列表
快來掃一掃
中金協(xié)抖音號：zjx.1992